Pēc ekspertu domām, DelfinGroup uzņēmuma kopējā vērtība post-money jeb pēc IPO procesā piesaistītā kapitāla tiek lēsta starp 80-90 miljoniem eiro, paredzot, ka IPO laikā tiek piesaistīti vismaz 12,5 miljoni eiro. IPO prospektā DelfinGroup norāda, ka veiksmīga IPO rezultātā uzņēmums plāno piesaistīt līdz 12,8 miljoniem eiro jaunu kapitālu. 

 “IPO cena par akciju ir 1,52 eiro, kas nozīmē, ka uzņēmums sevi vērtē uz aptuveni 60 miljoniem eiro pre-money. Ja aritmētiski pieskaita piesaistīto kapitālu, tad vērtība post-money sanāk ap 73 miljoniem eiro. Bet LHV bankas analītiķi (ņemot savu vidējo diapazona vērtību, respektīvi 85 miljoniem eiro) uzskata, ka uzņēmuma vērtība ir augstāka nekā IPO emisijas cena,” norāda DelfinGroup valdes priekšsēdētājs Didzis Ādmīdiņš.

LHV Banka analītiķi norāda, ka DelfinGroup ir pievilcīgs investoriem, jo ir viens no vadošajiem uzņēmumiem nebanku patēriņa kredītu tirgū Latvijā, kā arī lombardu biznesa līderis. Tas ļauj efektīvi izmantot apjoma radītos ietaupījumus, kā arī papildu kapitāls no IPO ļaus uzņēmumam stiprināt tā kapitāla bāzi, samazinot aizņemšanās izmaksas, un turpināt investēt informācijas tehnoloģijās un jaunu produktu izveidē. Uzņēmumam ir stabili izaugsmes rādītāji, kā arī kopš 2010. gada tas ir strādājis ar peļņu, nodrošinot pievilcīgas dividendes. Analītiķi gan norāda, ka uzņēmuma vērtības noteikšanā ietekmējošie riska faktori var būt lēnāka izaugsme patēriņa kredītu izsniegšanā un varbūtēja kredīta kvalitātes pasliktināšanās. 

Kā norāda tirgus eksperti - IPO ietvaros emitējamo DelfinGroup akciju skaits ir līdz 8 395 000, un kopējais plānotais uzņēmuma akciju skaits pēc IPO būs līdz 48 395 000 akciju. Attiecīgi tiek pieļauts, ka vienas akcijas patiesā vērtība šobrīd varētu būt aptuveni 1,65-1,86 eiro diapazonā par vienu akciju (piesaistot vismaz 12,5 miljonus eiro). 

“Mēs respektējam neatkarīgo vērtētāju viedokli par uzņēmuma vērtību. Esam iepazinušies ar novērtējumu un uzskatām, ka tas ir sagatavots labā kvalitātē. Tā ir ierasta pasaules prakse, ka bieži IPO akciju cena ir zemāka par akciju objektīvu patieso vērtību, jo tādā veidā ar tā saucamo IPO atlaidi tiek atalgoti investori, kas uzticas un uzdrošinās kļūt par uzņēmuma akcionāriem IPO procesā,” pauž D. Ādmīdiņš.

Parakstīšanās uz DelfinGroup akcijām tika uzsākta 28. septembrī un noslēgsies 11. oktobrī. Minimālais akciju parakstīšanās apjoms vienam investoram ir sākot no vienas akcijas, bet maksimālais apjoms nav noteikts. 

Investīciju bankas LHV Bank analītiķi regulāri izstrādā profesonālus un neatkarīgus biržā esošo uzņēmumu apskatus un novērtējumus, lai investori spētu kvalitatīvi izvērtēt ieguldījumu po-tenciālu.  LHV Bank ir arī daudzu biržas uzņēmumu konsultants, tostarp arī DelfinGroup IPO procesa konsultants Tāpēc analītiķu nodaļa, kas izstrādā uzņēmumu novērtējumus strādā neatkarīgi no bankas konsultantiem, un savus pētījumus veido pamatojoties uz publiski pieejamo informāciju.