Arī uzņēmumi sāk
vairāk domāt par kapitāla tirgus sniegtajām iespējām un arvien biežāk dzirdam
par vietējo uzņēmumu akciju publiskajiem piedāvājumiem arī privātajiem
investoriem. Runājot par investīcijām akcijās, bieži tiek minēti dažādi riski,
piemēram, cenu svārstības, kas ir neatņemama akciju tirgu sastāvdaļa. Tomēr
nereti nākas dzirdēt arī dažādus mītus. Apskatīsim 5 populārākos un
noskaidrosim – kā tad ir patiesībā?
Pirmais un, iespējams, vispopulārākais
mīts ir, ka investēšana akcijās ir kā spēlēt kazino – riskanti un iznākums ir
atkarīgs no veiksmes.
Jā, ieguldījums akcijās
ir riskantāks nekā, piemēram, konservatīvs ieguldījums nekustamajā īpašumā, jo akciju
cena var iet gan uz augšu, gan uz leju. Taču ieguldīšanai akcijās nav nekā
līdzīga ar kazino, ja vien akciju tirgū jeb biržā neiemaldās cilvēks ar pāris tūkstošiem, kurš sāk pirkt akcijas,
balstot savu lēmumu, uz, piemēram, izskatīgāko uzņēmuma logo vai skanīgāko
nosaukumu. Akciju cena biržā tiek noteikta piedāvājuma un pieprasījuma
rezultātā, līdzīgi kā Rīgas Centrāltirgū, kur neviens jūnijā nepirks poļu zemenes
par 10 EUR/kg. Akciju cena var krist un augt tādu iemeslu dēļ kā: uzņēmuma
finanšu rezultāti, panākumi eksporta tirgos, globālās ekonomikas
pozitīvi/negatīvi faktori. Dažreiz cena var mainīties arī investoru uzvedības (herd behaviour) dēļ, piemēram, ja konkrētas
nozares uzņēmuma cena biržā samazinās, investoriem var rasties sajūta, ka arī
konkurenta akciju cena kritīs. Būtiskākā atziņa ir, ka akciju cena nemainās nelabvēlīga
horoskopa ietekmē, tāpēc nav jālasa iknedēļas horoskops un jāpēta zvaigžņu
stāvoklis, bet gan jāseko līdzi faktiem.
Otrais mīts – lai ieguldītu akcijās, ir nepieciešama
padziļināta finanšu izglītība.
Ikviens, kurš vēlas
vairot savu labklājību, liekot saviem brīvajiem naudas līdzekļiem pelnīt, var
ieguldīt akcijās. Nereti esam pieraduši, ka investīcijas nekustamajā īpašumā ir
visstabilākās, un pieņemam to kā vislabāko investīciju variantu, ņemot vērā
vecāku un vecvecāku paraugu. Taču liels mīnuss
ir tas, ka Tev ir nepieciešams liels apjoms brīvo līdzekļu, pat tad, ja
tiek ņemts kredīts, nemaz nerunājot par ķīlas nepieciešamību. Otrs variants,
kas strauji kļuvis populārs, ir pūļa finansējuma (crowdfunding) un kriptovalūtu sniegtās ieguldījuma iespējas. Zemāk
norādīti divi galvenie iemesli, kāpēc iesācējiem
akciju tirgus ir drošāks nekā pūļa finansējums un ieguldījums kriptovalūtās:
1) Tu ik dienu
vari sekot līdzi uzņēmumiem, kuros esi ieguldījis, darbībai un akciju cenai, un
vajadzības brīdī ieguldīt papildus vai tieši otrādi – pārdot akcijas un «iziet»
no konkrētā uzņēmuma. Biržas uzņēmumi ir caurspīdīgi un atklāti, jo tiem ir
regulāri jāsniedz biržā būtiskas ziņas par savu darbību, tai skaitā finanšu pārskati.
Birža piedāvā iespēju pierakstīties ziņām, kuras saņemsi uz e-pastu no Tev
interesējošiem uzņēmumiem, kas ietaupīs Tavu laiku.
2) Biržas tirgus
tiek regulēts un uzraudzīts, tam tiek piemēroti noteikumi un likumi, kas ir
stingri jāievēro visiem uzņēmumiem.
Trešais mīts – investēt var tikai bagātie, kam ir
daudz naudas.
Ieguldījumus var sākt
veikt ar nelielām summām, īpaši tad, ja tie ir pirmie soļi biržā. Optimāli
zemākais ieteicamais slieksnis būtu 100 EUR, jo tas ir pietiekami, lai gūtu
pirmo pieredzi, taču vienlaikus neriskētu ar visiem saviem iekrājumiem un,
apdomīgi investējot, varētu nosegt saistītās izmaksas. Investīcijas Baltijas
akciju tirgū ir labs atspēriena punkts, jo biržas uzņēmumi ir zināmi un to
darbība ir saprotama, turklāt to akciju vienību cenas nav astronomiskas. Kamēr
Baltijā 100 EUR ir pietiekama sākotnējo ieguldījumu summa, tikmēr, citās pasaules
biržās ar šo summu būtu krietni mazākas iespējas saistīto minimālo izmaksu
(t.sk. attiecīgo kontu atvēršanai) dēļ.
Ceturtais mīts – investīcijas akcijās ir pilna
laika darbs.
Neuztraucies,
investīcijas akcijās nenozīmē to, ka Tev ir jāpamet darbs un jāsāk dzert kafiju
naktīs. Investorus var sadalīt divās grupās - aktīvi treideri un ilgtermiņa ieguldītāji. Pirmie spekulē uz akciju cenu svārstību
rēķina, aktīvi pērkot un pārdodot akcijas, pelnot uz cenas izmaiņām. Turpretī ilgtermiņa
ieguldītāji investē savus līdzekļus vairākos uzņēmumos, bieži vien dividenžu
maksātājos, un savas akcijas var turēt pat vairākus gadus, neskatoties uz
svārstībām tirgū, sagaidot uzņēmuma akciju cenas pieaugumu ilgtermiņā.
Tas, vai nākotnē kļūsi
par aktīvu tirgus spēlētāju, ir atkarīgs no Tevis, taču iesācējiem labāk ir
izvēlēties stabilus, attīstītus uzņēmumus, kuri izmaksā dividendes. Tādu
uzņēmumu akcijas biržā mēdz dēvēt par
blue chip, jo uzņēmumu stabilitātes dēļ investēt tajos ir salīdzinoši drošs
ieguldījums, kā arī to akcijas nevar tikt salīdzinātas ar spekulatīvām akcijām.
Viens no ekspertu zelta padomiem ir apdomīgi izveidot kaut nelielu portfeli no pāris
uzņēmumu akcijām, kas nav vienā nozarē, tādējādi diversificējot savu
ieguldījumu (atceries seno patiesību – neliec visas olas vienā groziņā!).
Piektais mīts – lai nopelnītu, jāpaiet gadiem.
Tā nebūt nav! Biržā ir
iespējams nopelnīt gan īstermiņā, gan ilgtermiņā, taču tas ir atkarīgs no Tavas
stratēģijas, riska tolerances un citiem aspektiem. Lai vislabāk parādītu peļņas
iespējas, aplūkosim praktisku piemēru, izveidojot akciju portfeli balstītu uz
vēsturiskiem tirdzniecības datiem no trim biržā esošiem uzņēmumiem. Šie
uzņēmumi ir Latvijā labi zināmi un darbojas dažādos sektoros, turklāt iespējams
arī Tu esi lietojis to produktus un pakalpojumus.
Ņemsim 2017. gada 10. aprīli par portfeļa izveides
datumu, lai varētu redzēt ne tikai akciju cenas dinamiku, bet arī izmaksātās
dividendes. Portfeli turēsim līdz š.g. 9. aprīlim.
Kā var
redzēt pirmajā tabulā, esam ieguldījuši teju 100 EUR, tagad varam gaidīt
akcionāru sapulces, un lemt par dividenžu izmaksu, ja tas tiek piedāvāts
izskatīšanai no uzņēmuma valdes. Ņem vērā, ka 100 EUR izmaksās netiek iekļautas
papildu izmaksas, piemēram, par vērtspapīru konta atvēršanu.
Pēc
gada, lai arī Aprangas akciju cena ir nedaudz kritusies, abu pārējo uzņēmumu
akciju cenas ir pieaugušas, rezultātā arī mūsu portfeļa vērtība ir augusi, sasniedzot
ap 114 EUR. Turklāt esam saņēmuši arī dividendes teju 12 EUR apmērā, portfeļa
kopējai vērtībai pieaugot līdz 126 EUR.
Vēl gadu vēlāk redzam, ka
portfeļa kopējā vērtība ir kritusies, ja salīdzina ar iepriekšējo gadu. Arī
izmaksātās dividendes ir gandrīz uz pusi mazākas nekā pirms gada. Taču ņemot
vērā divu gadu griezumu, mūsu kopējā atdeve, ieskaitot izmaksātās dividendes,
(uzkrātas krājkontā), ir 20%. Tātad mūsu 100 EUR ir ‘’izauguši’’ līdz 120 EUR.
Ņem vērā, ka uz š.g. 9. aprīli akcionāru pilnsapulces vēl nav notikušas, tātad,
vēl nav lemts par dividenžu izmaksu. Pārdodot savas akcijas, šīs dividendes par
iepriekšējā gada peļņu Tev nepienāksies. (Uzziņai:
dividendes tiek izmaksātas no iepriekšējā gada peļņas, tātad, šogad, ja tā
tiktu nolemts, dividendes tiktu izmaksātas no 2018. gada gūtās peļņas).
Atceries, ka ir jāņem
vērā arī konta uzturēšanas, darījumu veikšanas izmaksas, kā arī nodoklī
samaksājamās summas. No šī praktiskā piemēra mēs redzam, ka ieguldījums akcijās
ir labs veids, kā likt savai naudai ‘’strādāt’’, kas nav iespējams, piemēram, vienkārši
turot savus ieguldījumus bankas kontā vai «zeķē zem gultas», kur to «apēd»
inflācija. Ieguldot ņem vērā arī to, ka vēsturiskais ienesīgums negarantē
līdzvērtīgu rezultātu nākotnē.
Noslēgumā, apkopojot
svarīgāko par investīcijām akcijās, jāizceļ, ka akciju iegāde var kalpot gan kā
īstermiņa ieguldījums, gūstot ienākumu no akciju cenas izmaiņām, gan kā
ilgtermiņa investīcija, gūstot ienākumu no uzņēmuma dividenžu izmaksas. Iesācējam ir gudrāk ieguldīt mazākas summas
un galvenokārt koncentrēties uz stabiliem, saprotamiem uzņēmumiem,gūstot vērtīgu pirmo pieredzi, neriskējot ar visiem saviem iekrājumiem.Tāpat, kā jau redzam no piemēriem,
akciju cena var iet gan uz augšu, gan leju, tāpēc ir nepieciešama
diversifikācija, lai izmaiņas katrā individuālā akcijas cenā kopsummā
nerezultētos negatīvā atdevē. Investēt akcijās var ikviens, kurš ir sasniedzis
pilngadību, galvenais ir spēt atrast mazliet laika pamatizpētei par noskatīto
uzņēmumu, kā arī izvērtēt mērķi – ilgtermiņa ieguldījums vai ātra peļņa. Tas
arī palīdzēs novērtēt, vai investīcijas akcijās ir domātas tieši Tev.
Kā sākt ieguldīt akcijās?
1)Izvēlies
nozari un uzņēmumus, kuros Tu vēlētos ieguldīt
2)Atver
vērtspapīru kontu (caur internetbanku vai bankas filiāli)
3)Sāc
ieguldīt!
Tirdzniecības datu avots: biržas Nasdaq Riga mājaslapa: www.nasdaqbaltic.com