Kas ir Debitum, un ar ko uzņēmums nodarbojas?
“Debitum” ir Latvijā licencēta investīciju platforma, kas savieno investorus ar maziem un vidējiem uzņēmumiem, kuriem nepieciešams finansējums biznesa attīstībai. Princips ir vienkāršs – uzņēmumi, kuriem nepieciešams finansējums attīstībai, izvieto savus aizdevumus “Debitum” platformā, bet investori (gan privātpersonas, gan institucionālie) var ieguldīt savu kapitālu šajos biznesa aizdevumos uz noteiktu termiņu un saņemt atpakaļ ieguldīto summu kopā ar procentiem.
Svarīgi uzsvērt, ka šie ieguldījumi darbojas ar iepriekš noteiktu fiksētu procentu likmi. Pēdējos gados redzam, ka daļa investoru ir noguruši no ļoti sarežģītiem finanšu produktiem un lielām akciju tirgus svārstībām. Cilvēki atkal vēlas saprotamus ieguldījumus – skaidru termiņu, paredzamu ienesīgumu un reālus aktīvus aiz ieguldījuma. Atšķirībā no akciju tirgus svārstībām, investors jau sākotnēji zina potenciālo ienesīgumu un termiņu. Būtiski arī tas, ka “Debitum” investoru peļņa tiek ģenerēta no reālu uzņēmumu darbības un izaugsmes, piemēram, mežsaimniecībā. Mūsu modelis balstās uz uzņēmumu finansēšanu ar skaidru un saprotamu nodrošinājumu. Tas nozīmē, ka investoram ir skaidrs, kas stāv aiz ieguldījuma: zeme, mežs vai citi aktīvi/nodrošinājums.
Mūsu pamatideja ir kopīgas izaugsmes princips – uzņēmumi iegūst kapitālu attīstībai, bet investori saņem prognozējamus ienākumus no šīs izaugsmes.
Pats ar “Debitum” esmu saistīts jau vairākus gadus, bet šobrīd kā īpašnieks esmu nolēmis aktīvāk iesaistīties arī platformas operacionālajā attīstībā.
Pastāsti mazliet par sevi un kā nonāci līdz Debitum.
Savu karjeru sāku banku sektorā un vairākus gadus attīstīju profesionālo pieredzi dažādās finansēšanas jomās, sākot no privātpersonu finansēšanas līdz korporatīvajiem un institucionālajiem klientiem. Šajā laikā pārvaldīju vairāk nekā 100 miljonu eiro lielu finansēšanas portfeli. Vēlāk vadīju ALTUM Valsts energoefektivitātes fondu €156 miljonu apmērā, kas deva vēl plašāku pieredzi investīciju un attīstības finansēšanas jomā.
Droši varu teikt, ka finansēšana un investīciju vide ir mana profesionālā aizrautība joprojām. Tāpēc “Debitum” un platformas attīstīšana ir ļoti loģisks turpinājums manam līdzšinējam darbam.
Dažos gados Tev piederošā investīciju platforma “Debitum” kļuvusi par vienu no lielākajiem spēlētājiem Latvijā, strauji kāpinot biznesa rādītājus. Vai vari nedaudz pastāstīt, kā kļuvi par platformas īpašnieku, un kāda bija Tava vīzija iegādājoties šo uzņēmumu?
Kā jau iepriekš minēju, kādā brīdī loģisks nākamais solis bija domāt par mērogojama finansēšanas pakalpojuma attīstīšanu. Aptuveni pirms trim gadiem kopā ar kolēģi sākām aktīvi izvērtēt iespējas – veidot pašiem vai iegādāties jau licencētu investīciju platformu. Tā nonācām pie iespējas iegādāties “Debitum”.
Mums bija svarīgi, ka platforma jau darbojās ar Latvijas Bankas regulāciju, jo tas deva spēcīgu pamatu un uzticamību. Vienlaikus redzējām, ka platformai trūkst skaidra stratēģiskā virziena un attīstības plāna. Zināmā mērā to uztvērām arī kā interesantu izaicinājumu un iespēju izveidot platformu ar daudz skaidrāku fokusu un ilgtermiņa vīziju.
Sākotnēji platformā darbojos valdē un vairāk pievērsos risku vadības jautājumiem. Taču pagājušajā gadā kļuvu par vienīgo uzņēmuma īpašnieku un nolēmu daudz aktīvāk iesaistīties arī platformas ikdienas attīstībā un operacionālajos procesos. Vienkārši sakot, atrotīt piedurknes un iedziļināties vēl vairāk. Kā platformas vadītājs redzu lielu potenciālu attīstīt “Debitum” par vienu no vadošajām investīciju platformām uzņēmumu aizdevumu finansēšanā.
Kā Tu vērtē platformas attīstību līdz šim?
Kad 2023. gada vasarā iegādājāmies “Debitum”, platformas aktīvo investīciju portfelis bija aptuveni €8 miljoni. Šobrīd, nepilnu trīs gadu laikā, esam sasnieguši jau vairāk nekā €65 miljonus.
Vienlaikus uzņēmuma ieņēmumi pieauguši no aptuveni €350 tūkstošiem līdz vairāk nekā €2.4 miljoniem gadā, bet investoru skaits pārsniedzis 30 tūkstošus. Manuprāt, tas ļoti labi parāda, cik liels potenciāls Eiropā ir regulētām investīciju platformām ar saprotamu produktu un konservatīvu pieeju risku vadībai.
Esam būtiski auguši arī partneru ziņā. Ja 2023. gadā platformā darbojās trīs finansēšanas partneri, tad šobrīd tie jau ir seši, un prognozējam, ka šī gada laikā partneru skaits turpinās pieaugt.
Savukārt investoru bāzi platformā veido galvenokārt Rietumeiropas valstis – Vācija, Francija un Spānija, un eksporta tirgi šobrīd arī ir mūsu lielākais fokuss, kaut gan pieprasījumu redzam arī Baltijā.
Faktiski mēs šobrīd redzam ļoti interesantu tendenci – arvien vairāk Rietumeiropas investoru kapitāla caur Latvijas platformām nonāk Latvijas uzņēmumos, piemēram, mežsaimniecībā un lauksaimniecībā. Aptuveni 88% no “Debitum” platformā finansētajiem aktīviem šobrīd ir saistīti tieši ar Latvijas uzņēmumiem.
Man personīgi svarīgi ir arī tas, ka platforma jau otro gadu pēc kārtas strādā ar peļņu. Pagājušo gadu “Debitum” noslēdza ar aptuveni €550 000 peļņu. Iepriekš būtiskus līdzekļus ieguldījām platformas attīstībā, tehnoloģijās un izaugsmē, tāpēc uzņēmums strādāja ar zaudējumiem. Šobrīd esam izveidojuši stabilu pamatu turpmākai attīstībai un esam gatavi nākamajam izaugsmes posmam.
Zinu, ka pats iepriekš daudzus gadus darbojies banku sektorā, piemēram, “Citadele Banka”, strādājot ar dažādiem finansēšanas un investīciju projektiem. Daudzas investīciju platformas vēsturiski fokusējušās uz nekustamo īpašumu attīstīšanu vai patēriņa kredītiem. Kāpēc “Debitum” kā vienu no galvenajiem virzieniem izvēlējās tieši uzņēmumu aizdevumu finansēšanu, piemēram, mežsaimniecības nozarē?
Mežsaimniecību uzskatu par salīdzinoši stabilu un prognozējamu nozari. Ja salīdzinām to, piemēram, ar būvniecību, tad būvniecības projektos ir ļoti daudz mainīgo – izmaksu svārstības, termiņu kavējumi, piegāžu problēmas, normatīvo aktu izmaiņas un citi faktori, kas būtiski ietekmē gala rezultātu. Lai šādus projektus veiksmīgi realizētu, nepieciešama ļoti augsta kompetence un precīza projektu vadība. Prakse rāda, ka daļa projektu saskaras ar kavējumiem vai izmaksu pieaugumu.
Savukārt mežsaimniecībā peļņa balstās uz reālu un pieprasītu resursu – mežu. Tirgus ir aktīvs, un meža īpašumus regulāri iegādājas gan vietējie uzņēmumi, gan lielas starptautiskas kompānijas. Ne velti mežsaimniecības nozari bieži dēvē par vienu no Latvijas stratēģiski svarīgākajiem resursiem – zaļo zeltu. Tie, kuri gudri un ilgtspējīgi saimnieko, šajā nozarē spēj veiksmīgi pelnīt ilgtermiņā.
Vienlaikus gribu uzsvērt, ka “Debitum” nesadarbojas tikai ar mežsaimniecības nozari. Mūsu galvenais fokuss ir uzņēmumu aizdevumu finansēšana. Mēs ļoti rūpīgi izvēlamies finansēšanas partnerus un nozares, lai investoriem piedāvātu iespējami stabilus un prognozējamus projektus ar regulārām atmaksām. Mūs interesē nozares, kurām ir reāla ekonomiskā vērtība un ilgtermiņa izaugsmes potenciāls.
Viens no jaunākajiem piemēriem ir “Baltic Terra” – lauksaimniecības zemju fonds Latvijā, kas salīdzinoši nesen sāka piesaistīt finansējumu caur “Debitum” platformu. Uzņēmums iegādājas un uzlabo lauksaimniecības zemes, sagatavojot tās efektīvai izmantošanai.
Lauksaimniecības zeme ir stabils un pret inflāciju noturīgs aktīvs ar salīdzinoši zemu svārstīgumu. Rezultātā ieguvēji ir visi – zemes resurss tiek izmantots efektīvāk, pieaug zemes vērtība un produktivitāte, lielāki ieņēmumi ir gan uzņēmumiem un zemniekiem, gan valstij nodokļu veidā.
Pats esi vairākas reizes uzsvēris, ka Jūs esat Latvijas Bankā licencēta un rūpīgi regulēta iestāde. Ir dzirdēts, ka Latvijas Bankas regulējums ir viens no striktākajiem Eiropā. Vai šis fakts palīdz drošāk piesaistīt klientus Eiropā?
Jā, mēs esam MiFID II licencēti un Latvijas Bankas uzraudzīti. Tas nozīmē ļoti augstas prasības attiecībā uz risku pārvaldību, atbilstības procedūrām un investoru aizsardzību.
Protams, šāda regulācija nozīmē arī ievērojami lielākas operatīvās izmaksas salīdzinājumā ar neregulētām platformām, kuras bieži darbojas ārvalstīs, bet vienlaikus aktīvi piesaista investorus Baltijā un citviet Eiropā. Taču mums investoru drošība vienmēr ir bijusi prioritāte, tāpēc uz regulāciju skatāmies ļoti nopietni un ilgtermiņā to uztveram kā būtisku priekšrocību.
Varu teikt, ka sadarbība ar Latvijas Banku mums ir izveidojusies ļoti profesionāla un konstruktīva. Ir jūtams, ka regulators veido dialogu ar nozari un domā par ilgtspējīgu finanšu tirgus attīstību kopumā. Tas palīdz stiprināt uzticību gan vietējo, gan ārvalstu investoru vidū.
Īpaši Rietumeiropas investoriem regulācija ir ļoti svarīgs faktors. Investori arvien vairāk pievērš uzmanību tam, vai platforma ir licencēta, kā tiek uzraudzīti riski un aizsargāti investoru līdzekļi. Tāpēc uzskatām, ka ilgtermiņā regulētas platformas investoru uzticības ziņā būs būtiski spēcīgākā pozīcijā nekā neregulēti tirgus spēlētāji.
Manuprāt, Latvija šobrīd Eiropā ir nepietiekami novērtēta tieši alternatīvās finansēšanas un investīciju platformu jomā. Ar Latvijas regulētajām platformām jau šobrīd investē simtiem tūkstošu investoru no visas Eiropas.
Pēdējie trīs gadi “Debitum” ir bijis ļoti straujš attīstības posms. Kādi ir plāni nākamajiem trīs gadiem?
Nākamajos gados galvenais fokuss būs gan izaugsme, gan platformas kvalitātes un produktu attīstība.
Kā jau minēju iepriekš, viens no mūsu mērķiem ir turpināt diversificēt aizdevumu portfeli, piesaistot jaunus finansēšanas partnerus un attīstot sadarbību ar nozarēm, kurām ir augsta pievienotā vērtība un prognozējama biznesa vide. Tā kā platforma aug, mēs spējam piesaistīt arvien spēcīgākus profesionāļus savai komandai, kas ir ļoti svarīgi ilgtermiņa attīstībai.
Viens no šī gada svarīgākajiem uzdevumiem būs jaunu investīciju produktu ieviešana. Mēs redzam, ka investori arvien vairāk novērtē elastību un iespēju efektīvāk pārvaldīt savu portfeli, tāpēc strādājam pie risinājumiem, kas ļaus brīvāk diversificēt investīcijas un ērtāk pārvaldīt likviditāti.
Tāpat esam saņēmuši daudz pozitīvu atsauksmju no investoriem par to, ka “Debitum” platforma ir vienkārša un ērti lietojama. Arī platformai ir pienācis nākamais attīstības posms – jau šogad plānojam to atsvaidzināt vizuāli un uzlabot kopējo lietotāja pieredzi. Pa šo laiku ir augusi un mainījusies gan komanda, gan mūsu redzējums par platformas nākotni, tāpēc vēlamies, lai arī pati platforma to atspoguļo daudz modernāk un skaidrāk.
Protams, ļoti būtiska prioritāte arī turpmāk būs platformas drošība. Tā kā darbojamies digitālā vidē un apkalpojam investorus no daudzām valstīm, ievērojamu daļu resursu ieguldām tehnoloģijās, drošības risinājumos un risku pārvaldībā. Mūsu mērķis ir saglabāt augstu drošības līmeni gan investoriem, gan finansēšanas partneriem.
Es redzu, ka Rietumeiropā joprojām pastāv ļoti liels izaugsmes potenciāls. Investoru interese par alternatīvajiem ieguldījumiem un reālās ekonomikas finansēšanu turpina pieaugt un uzskatu, ka nākamajos gados mums ir iespēja platformas apjomus kāpināt vēl vairākas reizes.
Mēs bieži sakām, ka “Debitum” nav tikai investīciju platforma. Faktiski mēs palīdzam Rietumeiropas kapitālam nonākt Latvijas un Eiropas reālajā ekonomikā – uzņēmumos, kas rada darba vietas, eksportē un attīsta nozīmīgas nozares. Manuprāt, tas ir virziens, kuram Eiropā tuvākajos gados būs arvien lielāka nozīme.
